Характеристики
Структурираните продукти (сертификати) са създадени в отговор на желанието на инвеститорите за решения, които едновременно:
- защитават инвестираните средства от загуба (изцяло или частично) и
- осигуряват участие на капиталовите пазари с възможност за реализиране на печалба при позитивно представяне на пазара.
Сертификатите са финансови инструменти, при които емитентът поема задължението да изплати суми съгласно предварително определените условия на продукта, включително евентуална защита на капитала и потенциална доходност на падеж.
Структурираните продукти (сертификати) са деноминирани в евро (EUR) и в американски долари (USD), с фиксиран падеж и с частична или с пълна защита на номинала при падеж съгласно условията на конкретната емисия и при липса на събитие, свързано с неплатежоспособност на емитента. Всяка емисия ще се предлага с фиксиран период на записване.
Предимства
Пълна или условна защита на главницата
ИконаЗа консервативните инвеститори, които целят съхранение на своите спестявания, са на разположение продукти с пълна защита на номинала при падеж съгласно условията на конкретната емисия и при липса на събитие, свързано с неплатежоспособност на емитента. За инвеститорите, които са склонни да поемат по-висок риск в търсене на по-висок потенциал за доходност, се предлагат структури с условна защита на капитала съгласно условията на конкретната емисия.
Базови активи
ИконаБазовият актив може да варира в структурата на всеки продукт, например борсови индекси (EURO STOXX 50, S&P 500, MSCI World и др.), акции на компании, стоки и суровини (злато, петрол и др.), валутни двойки, лихвени индекси (Euribor, ESTR и др.), кошница от активи и др.
Срок
ИконаДо 7 години: сертификатите са подходящи, както за краткосрочен, така и за дългосрочен инвестиционен хоризонт.
Доходност
ИконаСертификатите могат да донесат доходност над текущите пазарни нива от консервативни инструменти, като доходността зависи от условията на конкретния продукт и представянето на базовите активи. Спрямо конкретната структура на продукта може да се начислят и изплатят фиксирани годишни плащания, доходност спрямо представянето на базовия актив или допълнителен доход, платим при падежа на продукта.
Ликвидност
ИконаПритежаваните от клиенти структурирани инвестиционни продукти може да бъдат продадени преди падежа, като ценообразуването се определя от Банка от Групата на УниКредит Банк GmbH, която е създател на инвестиционните продукти. Котировките за обратно изкупуване се публикуват на посочената уеб-страница на www.onemarkets.bg.
Как сертификатите се различават от облигациите и акциите
При инвестиция в облигации инвеститорът обичайно получава предварително определена доходност, а при задържане на инвестицията до падеж разчита на изплащане на номиналната стойност на инвестицията съгласно условията на емисията. Това прави облигациите предпочитан инструмент за инвеститори, които търсят по-висока предвидимост.
Инвестициите в акции и инвестиционни фондове предоставят възможност за по-висока доходност, но са свързани и с риск от загуба на част или на цялата инвестирана сума вследствие на пазарни колебания.
Структурираните продукти (сертификати) съчетават елементи и от двата подхода. В зависимост от конкретната структура те могат да осигурят:
- пълна или частична защита на капитала при падеж;
- участие в представянето на финансовите пазари чрез базови активи като индекси, акции или суровини;
- предварително определени условия за изплащане;
- фиксиран инвестиционен срок.
За разлика от акциите, сертификатите не предоставят дял от собственост в компания и не дават право на дивидент. За разлика от облигациите, доходността им не е предварително фиксирана, а зависи от изпълнението на определени условия и представянето на базовия актив.
По този начин сертификатите представляват инвестиционно решение, което съчетава възможност за защита на капитала с потенциал за доходност при ясно определени условия и срокове.
Основни рискове
Рисковете, свързани с инвестиции в структурирани продукти (сертификати) варират в зависимост от параметрите на конкретната структура и могат да включват:
- Кредитен риск риск от неплатежоспособност на емитента (сертификатите не са гарантирани от ФГВБ)
- Риск от капиталова загуба - ако главницата не е 100% защитена
- Ликвиден риск - ако цената за изкупуване преди падеж не е фиксирана
- Пазарен риск - доходността може да зависи от представянето на базовия актив
- Валутен риск - ако сертификатът е в чуждестранна валута
- Данъчен риск - от удържане на данък при източника, в зависимост от инвеститора или промени в данъчното третиране. Банката не предоставя данъчни консултации.
- Риск от сложност - продуктите могат да съдържат сложни механизми на изплащане и условности, които не винаги са лесни за разбиране от инвеститора.
Повече информация
Различните емисии структурирани продукти имат отделни ISIN номера и се създават от емитента на основание на одобрен базов проспект.
Базовите проспекти, създадени от емитент „UniCredit” SpA са одобрени от Комисията за наблюдение на финансовия сектор на Люксембург („CSSF“), тези издадени от емитент „UniCredit Bank“ AG са одобрени от Федералния финансов надзорен орган на Германия („BaFin“).
За всяка емисия на структуриран продукт с ISIN, предлагана в България, се публикува Основен информационен документ (KID) на български език в сайта www.onemarkets.bg, където е налична информация и документация за съответните продукти.
В документа „Основен информационен документ“ валиден за всички държави, където се предлага Структуриран финансов продукт е посочено събирането на допълнителна премия върху номинала „ажио“.
В тази връзка, съгласно изискванията по чл. 50 от ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2017/565 НА КОМИСИЯТА от 25 април 2016 година Ви информираме, че Банката в качеството на дистрибутор на структурирания финансов инструмент получава възнаграждения, които представляват разход за инвеститора и са включени в цената на продукта, както следва: еднократна такса в пълен размер, както и в зависимост от вида и структурата на структурирания финансов инструмент такса за дистрибуция на продукта.
Възможно е Банката да получи допълнителна нематериална облага от създателя на емисията UniCredit Bank GmbH за целите на повишаване на професионалната квалификация на служителите, заети с дистрибуцията на структурирания финансов инструмент.
Информацията по-горе е само с илюстративна цел и не е съвет за сделки с финансови инструменти. Счита се, че всеки инвеститор взема сам решението си да инвестира или да прави други сделки със структурирани продукти. УниКредит Булбанк АД не извършва дейност по предоставяне на инвестиционни съвети.
