Заемите за граждани, домакинства и малки фирми са основен фактор на растеж в региона; добрите макроикономически перспективи подкрепят и увеличаването на корпоративните заеми

Две трети от банковия сектор в ЦИЕ е собственост на международни банки

Възникват нови възможности от отварянето на пазари като Русия, Турция и Украйна, както и от глобалните стратегии за растеж на финансови групи като UniCredit/HVB

Международните банки с трайни интереси в региона управляват по-голямата част от банковия пазар в Централна и Източна Европа. Към края на 2005 г., пазарният дял на международните финансови институции в региона е 78% (с изключение на Русия, Украйна и Турция). Със 76% пазарен дял по активи, управлявани от международни банки, България е в златната среда по този показател. Това показва най-новото изследване на UniCredit New Europe Research Network – направлението на UniCredit за изследвания на Нова Европа, което включва всички изследователски дирекции на Групата в региона на ЦИЕ.

"Банковият сектор в Централна и Източна Европа ще продължи бързия си растеж. Тъй като регионът има голям потенциал за развитие на бизнеса, този пазар ще остане във фокуса на интереса на международните финансови групи, които са активни в региона. ЦИЕ е основен пазар на UniCredit Group. Ще се възползваме от натрупаната силна инерция на пазара на ЦИЕ и ще продължим да растем с него," коментира Андреа Монета, член на борда на UniCredit Group.

Заемите за граждани, домакинства и малки фирми са основен фактор на растежа; добрите макроикономически перспективи подкрепят и увеличаването на корпоративните заеми.

Основен двигател на растежа в ЦИЕ ще продължат да бъдат заемите за домакинства и малки фирми. Очаква се тези заеми да се увеличават в региона на ЦИЕ с 31% средногодишно до 2008 г. Най-силен ръст се очаква в Русия, където този сектор ще расте с 56% на година, което е почти два пъти повече от средния ръст на пазара в ЦИЕ като цяло (включително и Русия).

"Очакваме бизнеса с кредитирането на граждани, домакинства и малки фирми да се утрои през следващите три години. В момента например в Русия 51% от потенциалните ползватели на банкови продукти и услуги има банкова сметка. Тези данни показват огромен потенциал за растеж," коментира главният икономист за ЦИЕ на UniCredit Дебора Револтела. След Русия се нареждат Сърбия и Турция, където се очаква тези заеми да се увеличават с над 30% годишно. Заемите за граждани, домакинства и малки фирми в България се очаква да нарастват с много по-умерени темпове от около 21% средно на година за периода до 2008 г.

Средногодишното увеличение на заемите като цяло от 24% в целия регион на ЦИЕ е много по-силно от ръста в еврозоната, който е 6%. Данните на отделните държави за общия размер на заемите като % от БВП към края на 2005 г. показват, че този показател е най-висок в Хърватия (68%), което е доста над средното на ЦИЕ от 32%. В Румъния заемите като процент от БВП са 22%, което показва потенциал за развитие на пазара. В България към края на 2005 г. показателят заеми като процент от БВП е около 43% и се очаква да достигне 50% през 2008 г. Като цяло очакваме в целия регион ръстът на кредитирането да продължи като основните фактори за това са комбинация от силния икономически растеж и от преодоляването на разликите в степента на банковото посредничество (измерено като заеми като процент от БВП и депозити като % от БВП). Добрите макроикономически перспективи и силното инвестиционно търсене ще продължат да подкрепят растежа на корпоративните кредити. Около 13% средногодишно ще се увеличава финансирането на фирми в България за периода 2005 – 2008 г., предвижда UniCredit.

Относително стабилно се очаква да нараснат и депозитите в региона но с видими различия между отделните държави. Очакваните добри перспективи за печалби в корпоративния сектор ще поддържат ръста на депозитите в региона като значителна роля в увеличаването на депозитите ще има и нарастването на депозитите на граждани и домакинства в страни като Русия, Румъния, България, Сърбия, Босна и Турция. Над 16% средногодишно се очаква да се увеличават депозитите на граждани и домакинства в България за периода 2005 – 2008 г. Около 14% годишно до 2008 г. се предвижда да се увеличават и корпоративните депозити у нас

Приватизацията в банковия сектор в региона на ЦИЕ може да се смята за приключила, в резултат на което възможностите за придобиване на големи местни банки са ограничени. Поради тази причина чуждестранните инвеститори пренасочват вниманието си към Русия, Турция и в средносрочен план към Украйна, където процесите на навлизане на чуждестранни капитали и консолидация все още са в начален етап. Тези държави имат значителен потенциал за растеж: ако бъдат включени в изчисленията за пазарен дял заедно с останалите държави на ЦИЕ, пазарният дял на международните банки в региона става само 46%.

Международните банки имат 19% пазарен дял в Турция. Процесът на приватизация в Турция напредва и може да се очаква развитие и в процеса на консолидация. Делът на чуждестранните банки в Русия е дори по-нисък - в момента само 9%. Броят на банковите институции там е около 1200, което ясно показва, че трансформациите в структурата на пазара в тази страна тепърва предстоят. Най-висока концентрация на международни банки има в новите страни-членки на ЕС като Естония (99% от общите активи на банковия сектор в страната се контролират от международни институции) и Словакия (98%), следвани от страната-кандидат за ЕС Хърватия (91%).

“Русия, Турция и в средносрочен план Украйна са ясно очертаните нови хоризонти, където ще се активизират международните банки с интереси в региона. В по-общ план очакваме консолидацията на международно ниво да бъде значим фактор за структурни промени, както в случая със сливането на UniCredit и HVB, което създаде най-голямата финансова група в региона и доведе до активизиране на процеса на консолидация в отделните страни,” коментира Андреа Монета, член на UniCredit Group Management Committee и член на управителния съвет на BA-CA, с ресор Централна и Източна Европа.

Водещите международни банки в ЦИЕ

Няколко международни банкови групи считат ЦИЕ за свой втори основен пазар (след националния). Това са и най-големите играчи в региона, които печелят от широката мрежа представителства. Най-големите седем такива институции контролират около една четвърт от целия банков сектор в Централна и Източна Европа (26% пазарен дял от консолидираните активи на сектора)

UniCredit Group е на първо място сред международните банки, които развиват дейност в ЦИЕ, с общи активи от 86.2 млрд.евро и чиста печалба след данъци (с включени миноритарни участия) от 1.3 млрд. евро. Това означава, че UniCredit Group е почти два пъти по-голяма от най-близкия си конкурент. Erste Bank е на второ място с активи от 48.7 млрд. евро и чиста печалба след данъци (с включени миноритарни участия) от 711 млн. евро. Белгийската KBC е на трето място с активи от 42.7 млрд. евро и чиста печалба след данъци (с включени миноритарни участия) от 556 млн. евро.

Назад класацията продължава с банковите групи на Raiffeisen International (общи активи: 42.3 млрд. евро, чиста печалба след данъци: 481 млн. евро), Société Générale (общи активи: 30.1 млрд. евро, чиста печалба след данъци: 531 млн. евро), Banca Intesa (общи активи: 2.1 млрд. евро, чиста печалба след данъци: 326 млн. евро) и унгарската OTP (общи активи: 19.1 млрд. евро, чиста печалба след данъци: 609 млн. евро). Най-големите банкови мрежи са на UniCredit Group / BA-CA (17 държави) и Raiffeisen International (15 държави), следвани от Société Générale (10 държави) и Banca Intesa (9 държави).

“Любопитно е да се отбележи, че сред седемте най-големи групи в региона, само три са сред най-големите 20 по пазарна капитализация в Европа. Това потвърждава още веднъж тезата, че консолидацията на международно ниво може да доведе до задълбочаване на промените в структурата на националните банкови сектори в региона”, казва Дебора Револтела, главен икономист за ЦИЕ на UniCredit

Четири от седемте най-големи международни групи в региона притежават мажоритарни дялове в български банки. Това са UniCredit, RZB, SocGen и OTP.

Възможностите за увеличаване печалбите и ефективността остават високи

Банковият сектор на Централна и Източна Европа ще продължи да бъде основен фактор за растеж на международните банкови групи, които развиват дейност в региона. Само през 2005 г., печалбатa преди данъци на банките в девет страни от ЦИЕ (сред които и България) се увеличи с 4.5 млрд. евро от 16.5 млрд. евро през 2004 г. на 21 млрд. евро в края на 2005 г. в резултат на фактори като растеж на бизнеса, оптимизиране на разходите и подобрено управление на риска според експертите на UniCredit Group печалбите в региона ще нараснат почти двойно до 32 млрд. евро в края на 2008 г. спрямо четири години по-рано, което означава средногодишен растеж от 15.2%. (виж страница 11 от презентацията) Близо до тази стойност е очакваното увеличение на печалбите на страните-кандидатки за ЕС като България и Румъния. Според UniCredit средногодишния растеж на печалбата на банковия сектор в България през периода 2005 – 2008 г. ще е 13% (а за Румъния 11%), което надвишава очаквания средногодишен ръст за страните-членки на ЕС като Полша (10%), Чехия (7%). Словакия (9%).

"Очакваме най-голямо увеличение на печалбите в банковия сектор да има в Русия" коментира Дебора Револтела. Тя прогнозира среден годишен растеж от 21% на печалбите преди данъци в Русия за периода на прогнозата (2005 г. до 2008 г.) Турският банков сектор също ще продължи да се развива динамично, въпреки увеличената волатилност на финансовите пазари в момента.

Тези данни показват, че руският банков сектор е един от най-атрактивните в региона. "Това подчертава огромният потенциал на тази страна. Руският банков пазар е в сравнително по-ранна фаза на развитието си и естествено отчита много високи стойности на растеж. Затова ще продължим да се разширяваме в Русия и като първа стъпка ще удвоим броя на клоновете си до около 50 до края на тази година и до над 100 до 2008 г.," казва Андреа Монета.